თბილისი (GBC) - Fitch Ratings - მა ხალიკ ბანკს (HBG), დამხმარე რეიტინგით მხარდაჭერილი, გრძელვადიანი გამომშვების დეფოლტ რეიტინგი (IDR) ‘BB’-ზე დაადასტურა, თუმცა ნეგატიური პროგნოზი სტაბილურით შეცვალა.

HBG– ს IDR– ს განაპირობებს მისი მშობელი ბანკის, ყაზახური ხალიკ ბანკის (HBK, BB + / სტაბილური) პოტენციური მხარდაჭერა. შესაბამისად, აუთლუქის გადახედვა დედა კომპანიის სარკისებური ასახვაა.

Fitch-ს სჯერა, რომ HBK- ს აქვს დიდი უპირატესობა მხარი დაუჭიროს თავის შვილობილ კომპანიას, სრული საკუთრების პირობებში - მხარდაჭერის დაბალი ღირებულება HBG- ის მცირე ფარდობითი ზომის გათვალისწინებით, საერთო ბრენდინგისა და HBK- ის ფრენჩაიზისა და დაფინანსების უარყოფითი შედეგების გამო ყაზახეთსა და დსთ-ში, შვილობილი კომპანიის შეუსრულებლობის შემთხვევაში.

Fitch-ის თქმით, ურთიერთობების ტრანსსასაზღვრო ხასიათი და ზომიერი როლი ჯგუფში, ხელს უშლის მათ დამხმარე შეფასებას.

ხალიკ ბანკის გაუფასურებული სესხები მთლიანი სესხების 13,7%-მდე გაიზარდა 3Q20-ის სთვის, 2019 წლის ბოლოს არსებული 10.2%-დან. მეორე დონის სესხები იმავე პერიოდში 3.4%-დან 6.5%-მდე გაიზარდა.

მეორე და მესამე დონის სესხების დაფარვა სესხის ზარალის სპეციფიკური შემწეობებით (LLA) Fitch-ის მიერ შეფასებულ ქართულ ბანკებს შორის ყველაზე დაბალი იყო (0.7% და 8.3% შესაბამისად), რადგან ბანკი გირაოს ეყრდნობა.

გაუფასურების ზემოქმედების დაფარვა კი მთლიანი LLA-თ დაბალი იყო 30%-ის ოდენობით.  უმოქმედო სესხები კი სრულად იყო დაფარული LLA-ს ფარგლებში,უფრო მკაცრი უზრუნველყოფის მოთხოვნების გამო IFRS-თან შედარებით.

9 თვეში HBG-ს საოპერაციო მოგების კოეფიციენტი მარეგულირებელ რისკშეწონილ აქტივებთან შეფარდებით ნულოვან ზღვარს ქვემოთ დაეცა, 2019 წლის ბოლოს არსებული 2.4%-დან, გაზრდილი სესხების გაუფასურების ხარჯების (LIC) გათვალისწინებით (საშუალო სესხების 3.5%).

Fitch-ის თქმით, წინასწარი გაუფასურების მოგება 9M20-ში კარგი იყო, საშუალო სესხების 3.5%, რაც მხარდაჭერილი იყო 2019 წელთან შედარებით, დაფინანსების დაბალი ხარჯებით და გაუმჯობესებული ეფექტურობით. თუმცა ის არასაკმარისია გაზრდილი გაუფასურების დასაფარავად.

Fitch-ის თქმით, HBG-ს ძირითადად დედა ბანკი აფინანსებს (ვალდებულებების 68%), მაშინ როდესაც სამომხმარებლო დეპოზიტები ვალდებულებების მხოლოდ 30%-ს წარმოადგენს და ძირითადად მოზიდულია კორპორატიულიდან.

სარეიტინგო სააგენტოს განცხადებით, HBG– ს დამოუკიდებელი ლიკვიდურობის პოზიცია ზომიერი იყო, ლიკვიდური აქტივები საკმარისი იყო მომხმარებელთა ანგარიშების 44% -ის დასაფარავად 3Q20 -ის ბოლოსთვის.

Fitch დადებითად აღნიშნავს, რომ HBG– ს ლიკვიდურობის პოზიცია მშობელი ბანკის მხარდაჭერით სარგებლობს.

HBG-ს IDR HBK-ს რეიტინგის შესაბამისად შესაძლოა გაუმჯობესდეს ან გაუარესდეს.